Řetězec průmyslu kyseliny adipové
Kyselina adipová je průmyslově důležitá dikarboxylová kyselina, schopná řady reakcí, včetně tvorby solí, esterifikace, amidace atd. Je hlavní surovinou pro výrobu vláken nylon 66 a pryskyřice nylon 66, polyuretanu a změkčovadla a hraje důležitou roli v chemické výrobě, průmyslu organické syntézy, medicíně, výrobě maziv atd. Výrobní proces kyseliny adipové se dělí hlavně na fenolový, butadienový, cyklohexanový a cyklohexenový proces. V současné době je fenolový proces z velké části vyřazen a butadienový proces je stále ve fázi výzkumu. V současné době v průmyslu dominují cyklohexanový a cyklohexenový proces, přičemž jako suroviny se používají benzen, vodík a kyselina dusičná.

Stav odvětví kyseliny adipové
Z hlediska nabídky kyseliny adipové v Číně roste výrobní kapacita kyseliny adipové pomalu a produkce se rok od roku pomalu zvyšuje. Podle statistik dosáhla v roce 2021 výrobní kapacita kyseliny adipové 2,796 milionu tun/rok, produkce kyseliny adipové 1,89 milionu tun, což představuje meziroční nárůst o 21,53 % a míra přeměny kapacity je 67,60 %.

Z pohledu poptávky zdánlivá spotřeba kyseliny adipové v letech 2017–2020 stabilně roste nízkým tempem meziročně. Podle statistik se v roce 2021 poptávka po PU pastě v navazujících odvětvích zotavila a zdánlivá spotřeba kyseliny adipové rychle roste, s roční zdánlivou spotřebou 1,52 milionu tun, což představuje meziroční nárůst o 30,08 %.

Z celkové poptávky po kyselině adipové v tuzemsku tvoří průmysl PU past přibližně 38,20 %, surové podrážky bot přibližně 20,71 % a nylon 66 přibližně 17,34 %. Mezinárodní kyselina adipová se používá hlavně k výrobě soli nylonu 66.

Stav dovozu a vývozu odvětví kyseliny adipové

Z hlediska dovozu a vývozu je čínský zahraniční vývoz kyseliny adipové mnohem větší než dovoz a objem vývozu se zvyšuje s rostoucí tržní cenou kyseliny adipové. Podle statistik činil v roce 2021 objem vývozu kyseliny adipové z Číny 398 100 tun a objem vývozu dosáhl 600 milionů USD.

Z rozdělení exportních destinací se Asie a Evropa podílely celkem 97,7 % exportu. Největší tři země jsou Turecko se 14,0 %, Singapur s 12,9 % a Nizozemsko s 11,3 %.

Konkurence v odvětví kyseliny adipové

Z hlediska konkurenčního modelu trhu (podle kapacity) je domácí výrobní kapacita kyseliny adipové relativně koncentrovaná, přičemž pět největších výrobců kyseliny adipové představuje 71 % celkové výrobní kapacity země. Podle statistik byla situace v Číně v roce 2021 v žebříčku CR5 kyseliny adipové: Huafeng Chemical (750 000 tun, což představuje 26,82 %), Shenma Nylon (475 000 tun, což představuje 16,99 %), Hualu Hensheng (326 000 tun, což představuje 11,66 %), Jiangsu Haili (300 000 tun, což představuje 10,73 %), Shandong Haili (225 000 tun, což představuje 8,05 %).

Budoucí vývojový trend průmyslu kyseliny adipové

1. Cenový rozdíl je v rostoucím cyklu

V roce 2021 vykazovala cena kyseliny adipové kolísavý vzestupný trend v důsledku rostoucích cen navazujících surovin a 5. února 2022 dosáhla cena kyseliny adipové 13 650 juanů/tuna, což bylo historické maximum. V důsledku rostoucí ceny čistého benzenu klesl spread kyseliny adipové v první polovině roku 2021 na historické minimum a od října 2021 ceny surovin klesly a spread kyseliny adipové se odpovídajícím způsobem zvýšil. Spread kyseliny adipové byl 5. února 2022 5 373 RMB/tuna, což je více než historický průměr.

2. Výroba PBAT a nylonu 66 pro stimulaci poptávky

S vyhlášením omezení plastů roste poptávka po PBAT na domácím trhu a je ve výstavbě více projektů. Kromě toho se problém s nylonem 66 vyřeší lokalizací adiponitrilu, což vyřeší problém s krkem suroviny pro nylon 66. Kapacita adiponitrilu ve výstavbě a plánování přesahuje 1 milion tun. Uvolnění domácí kapacity adiponitrilu k urychlení výroby nylonu 66 na domácím trhu zahájilo období rychlého růstu kapacity a kyselina adipová spustí nové kolo růstu poptávky.

V současné době se staví a plánuje výroba PBAT s kapacitou více než 10 milionů tun, z čehož se v letech 2022 a 2023 očekává uvedení do výroby 4,32 milionu tun. Tuna PBAT spotřebuje přibližně 0,39 tuny kyseliny adipové, což představuje poptávku po kyselině adipové ve výši přibližně 1,68 milionu tun. Ve výstavbě a plánuje se výroba nylonu 66 s kapacitou 2,285 milionu tun. Tuna nylonu 66 spotřebuje přibližně 0,6 tuny kyseliny adipové, což představuje poptávku po kyselině adipové ve výši přibližně 1,37 milionu tun.