1,Rychlý růst průmyslového měřítka epoxidového propanu

Epoxidový propan, jako klíčový směr rozšíření navazujících čistých chemikálií v řetězci propylenového průmyslu, získal v čínském chemickém průmyslu nebývalou pozornost. Je to dáno především jejím významným postavením v oblasti čistých chemikálií a vývojovým trendem, který přináší průmyslové řetězové spojování nových energetických produktů. Podle statistických údajů ke konci roku 2023 rozsah čínského epoxidového propanového průmyslu přesáhl 7,8 milionu tun ročně, což se ve srovnání s rokem 2006 zvýšilo téměř desetkrát. Od roku 2006 do roku 2023 průmyslový rozsah epoxidového propanu v Číně ukázal průměrná roční míra růstu 13 %, což je v chemickém průmyslu vzácné. Zejména v posledních čtyřech letech přesáhla průměrná míra růstu v průmyslovém měřítku 30 %, což ukazuje úžasnou dynamiku růstu.

Obrázek 1 Roční změny provozní rychlosti epoxidového propanu v Číně

Za tímto rychlým růstem stojí více faktorů. Za prvé, jako důležité navazující rozšíření řetězce propylenového průmyslu je epichlorhydrin klíčem k dosažení rafinovaného rozvoje v soukromých podnicích. S transformací a modernizací domácího chemického průmyslu stále více podniků věnuje pozornost oblasti čistých chemikálií a epoxidový propan jako jeho důležitá součást přirozeně získal širokou pozornost. Za druhé, vývojové zkušenosti úspěšných podniků, jako je Wanhua Chemical, nastavily měřítko pro průmysl a jejich úspěšná integrace průmyslového řetězce a inovativní modely vývoje poskytují reference pro další podniky. Kromě toho s rychlým rozvojem nového energetického průmyslu přineslo propojení průmyslového řetězce mezi epoxidovým propanem a novými produkty souvisejícími s energií také široký rozvojový prostor.

Tento rychlý růst však přinesl i řadu problémů. Za prvé, rychlá expanze průmyslového rozsahu vedla ke stále závažnějším rozporům mezi nabídkou a poptávkou. Přestože poptávka na trhu po epoxidovém propanu stále roste, tempo růstu nabídky je zjevně rychlejší, což vede k neustálému poklesu provozní rychlosti podniků a stále tvrdší tržní konkurenci. Za druhé, v tomto odvětví existuje vážný fenomén homogenní konkurence. Kvůli nedostatku základních technologií a inovačních schopností mnoho podniků postrádá diferencované konkurenční výhody v kvalitě produktů, výkonu a dalších aspektech a mohou soutěžit o podíl na trhu pouze prostřednictvím cenových válek a dalších prostředků. To ovlivňuje nejen ziskovost podniků, ale také omezuje zdravý rozvoj odvětví.

2,Zesilování rozporů mezi nabídkou a poptávkou

S rychlou expanzí průmyslu epoxidového propanu se rozpor mezi nabídkou a poptávkou také stává stále závažnějším. V posledních 18 letech byla průměrná provozní rychlost epoxidového propanu v Číně asi 85 %, přičemž si udržuje relativně stabilní trend. Od roku 2022 se však provozní rychlost epoxidového propanu bude postupně snižovat a očekává se, že do roku 2023 klesne na přibližně 70 %, což je historické minimum. Tato změna plně demonstruje intenzitu tržní konkurence a prohlubování rozporů mezi nabídkou a poptávkou.

Existují dva hlavní důvody pro zesílení rozporů mezi nabídkou a poptávkou. Na jedné straně, s rychlým rozšiřováním průmyslového měřítka, stále více podniků vstupuje na trh s epoxidovým propanem, což vede k zesílené tržní konkurenci. Aby společnosti soutěžily o podíl na trhu, musí snižovat ceny a zvyšovat výrobu, což vede k neustálému poklesu provozních sazeb. Na druhé straně jsou oblasti následného použití epoxidového propanu relativně omezené, převážně se soustřeďují v oblasti polyetherpolyolů, dimethylkarbonátu, propylenglykolu a alkoholetherů. Mezi nimi jsou polyetherpolyoly hlavní oblastí následné aplikace epoxidového propanu, která představuje 80 % nebo více z celkové spotřeby epoxidového propanu. Míra růstu spotřeby v této oblasti je však v souladu s mírou růstu čínské ekonomiky a růst v průmyslovém měřítku je nižší než 6 %, což je výrazně pomaleji než rychlost růstu nabídky epoxidového propanu. To znamená, že ačkoliv poptávka na trhu roste, tempo růstu je mnohem pomalejší než tempo růstu nabídky, což vede k zesílení rozporů mezi nabídkou a poptávkou.

3,Snížení závislosti na dovozu

Závislost na dovozu je jedním z hlavních ukazatelů pro měření nabídkové mezery na domácím trhu a je také důležitým parametrem odrážejícím míru rozsahu dovozu. V posledních 18 letech se průměrná závislost čínského epoxidového propanu na dovozu pohybovala kolem 14 % a dosáhla vrcholu 22 %. S rychlým rozvojem domácího průmyslu epoxidového propanu a neustálým nárůstem domácího měřítka však závislost na dovozu vykazuje rok od roku klesající trend. Očekává se, že do roku 2023 se závislost Číny na dovozu na epoxidovém propanu sníží na přibližně 6 %, čímž dosáhne historického minima za posledních 18 let.

Obrázek 2 Trend závislosti Číny na dováženém epoxidovém propanu

Pokles závislosti na dovozu je způsoben především dvěma faktory. Za prvé, s rychlým rozšířením domácího průmyslu epoxidového propanu se kvalita a výkon domácích výrobků výrazně zlepšily. Mnoho domácích podniků učinilo významný průlom v technologických inovacích a výzkumu a vývoji produktů, což má za následek, že kvalita domácího epoxidového propanu je téměř stejná jako dovážené produkty. To poskytlo domácím podnikům větší konkurenční výhodu na trhu a snížilo jejich závislost na dovážených produktech. Za druhé, s neustálým zvyšováním domácí výrobní kapacity epoxidového propanu se výrazně zlepšila kapacita dodávek na trh. To umožňuje domácím podnikům lépe uspokojit tržní poptávku a snížit poptávku po dovážených produktech.

Pokles závislosti na dovozu však přinesl i řadu problémů. Za prvé, s neustálým rozšiřováním domácího trhu s epoxidovým propanem a neustálým růstem poptávky se zvyšuje i nabídkový tlak domácích výrobků. Pokud domácí podniky nejsou schopny dále zvyšovat produkci a kvalitu, může se rozpor mezi nabídkou a poptávkou na trhu dále prohlubovat. Za druhé, s poklesem závislosti na dovozu čelí domácí podniky většímu tlaku konkurence na trhu. Aby se domácí podniky ucházely o podíl na trhu a udržely si konkurenceschopnost, musí neustále zlepšovat svou technologickou úroveň a inovační schopnosti.

4,Analýza situace budoucího vývoje

Čínský trh s epoxidovým propanem bude v budoucnu čelit řadě hlubokých změn. Podle statistických údajů se očekává, že rozsah čínského epoxidového propanového průmyslu do roku 2030 překročí 14 milionů tun ročně a průměrná roční míra růstu zůstane v letech 2023 až 2030 na vysoké úrovni 8,8 %. Toto rychlé tempo růstu nepochybně dále zhorší nabídkový tlak na trhu a zvýší riziko nadměrné kapacity.

Provozní míra odvětví je často považována za důležitý ukazatel pro hodnocení, zda je trh přebytkový. Když je provozní sazba nižší než 75 %, může na trhu dojít k přebytku. Provozní rychlost je přímo ovlivněna tempem růstu koncového spotřebitelského trhu. V současné době jsou hlavní oblastí následné aplikace epoxidového propanu polyetherpolyoly, které představují více než 80 % celkové spotřeby. Nicméně jiné oblasti použití, jako je dimethylkarbonát, propylenglykol a alkoholether, zpomalovače hoření, i když jsou přítomny, mají relativně malý podíl a omezenou podporu pro spotřebu epichlorhydrinu.

Stojí za zmínku, že míra růstu spotřeby polyetherpolyolů je v zásadě konzistentní s rychlostí růstu čínské ekonomiky a její růst v průmyslovém měřítku je nižší než 6 %, což je výrazně nižší než míra růstu nabídky epoxidového propanu. To znamená, že zatímco tempo růstu na straně spotřebitelů je relativně pomalé, rychlý růst na straně nabídky dále zhorší prostředí nabídky a poptávky na trhu s epoxidovým propanem. Ve skutečnosti již rok 2023 může být prvním rokem nadměrné nabídky v čínském průmyslu epoxidového propanu a pravděpodobnost nadměrné nabídky v dlouhodobém horizontu zůstává vysoká.

Epoxidový propan, jako přechodný produkt v rychlém rozvoji čínského chemického průmyslu, má své jedinečné vlastnosti. Vyžaduje, aby produkty měly vlastnosti homogenity a měřítka, přičemž měly relativně nízké investiční a technologické překážky a snadný přístup k surovinám. Kromě toho musí mít v průmyslovém řetězci atributy střední třídy, což znamená, že může dosáhnout navazujícího rozšíření průmyslového řetězce. Tyto typy produktů hrají zásadní roli v rafinovaném rozvoji chemického průmyslu, ale také čelí riziku šoků homogenizace trhu.

Proto se pro podniky vyrábějící epoxidový propan, jak hledat diferenciaci ve vývoji průmyslového řetězce v tvrdé tržní konkurenci a jak používat pokročilejší technologie ke snížení výrobních nákladů, stane důležitými strategickými úvahami pro jejich budoucí rozvoj.