1 、Rychlý růst průmyslového měřítka epoxidového propanu

Epoxidový propan, jako klíčový směr rozšíření downstream jemných chemikálií v řetězci propylenu, získal v čínském chemickém průmyslu bezprecedentní pozornost. Důvodem je hlavně jeho důležitá pozice v jemných chemikáliích a trendem vývoje způsobeného průmyslovými řetězovými připojeními nových produktů souvisejících s energií. Podle statistických údajů, od konce roku 2023, měřítko čínského průmyslu epoxidového propanu překročilo 7,8 milionu tun ročně, což se ve srovnání s rokem 2006 zvýšilo téměř desetkrát. Od roku 2006 do roku 2023 se ukázala průmyslová škála epoxidového propanu v Číně v Číně Průměrná roční míra růstu 13%, což je v chemickém průmyslu vzácné. Zejména v posledních čtyřech letech průměrná míra růstu průmyslového měřítka překročila 30%, což ukazuje na úžasnou hybnost růstu.

Obrázek 1 Roční změny provozní sazby epoxidového propanu v Číně

Za tímto rychlým růstem to řídí několik faktorů. Zaprvé, jako důležité následné prodloužení průmyslového řetězce propylenu, je Epichlorohydrin klíčem k dosažení rafinovaného rozvoje v soukromých podnicích. S transformací a modernizací domácího chemického průmyslu věnuje stále více podniků pozornost na oblast jemných chemikálií a epoxidový propan, jako důležitou součást, přirozeně věnoval širokou pozornost. Za druhé, vývojové zkušenosti s úspěšnými podniky, jako je Wanhua Chemical, stanovila měřítko pro toto odvětví a jejich úspěšná integrace průmyslového řetězce a inovativní modely rozvoje poskytují reference pro další podniky. Kromě toho s rychlým rozvojem nového energetického průmyslu přineslo spojení průmyslového řetězce mezi epoxidovým propanem a novými produkty souvisejícími s energií také široký rozvojový prostor.

Tento rychlý růst však také přinesl řadu problémů. Za prvé, rychlé rozšíření průmyslového měřítka vedlo k stále závažnějšímu rozporům nabídky. Ačkoli tržní poptávka po epoxidovém propanu stále roste, míra růstu nabídky je zjevně rychlejší, což vede k neustálému poklesu provozní míry podniků a stále silnější konkurenci na trhu. Za druhé, v tomto odvětví existuje vážný jev homogenní konkurence. Z důvodu nedostatku základních technologií a inovacích schopností mnoho podniků postrádá diferencované konkurenční výhody kvality, výkonu a dalších aspektů a může soutěžit pouze o podíl na trhu pouze prostřednictvím cenových válek a jiných prostředků. To nejen ovlivňuje ziskovost podniků, ale také omezuje zdravý rozvoj odvětví.

2 、Zintenzivnění rozporů nabídky

S rychlou expanzí průmyslu epoxidového propanu je rozporu s nabídkou také stále závažnější. V posledních 18 letech byla průměrná provozní míra epoxidového propanu v Číně asi 85%, což udržuje relativně stabilní trend. Od roku 2022 se však provozní míra epoxidového propanu postupně snižuje a očekává se, že do roku 2023 klesne na přibližně 70%, což je historické minimum. Tato změna plně prokazuje intenzitu konkurence na trhu a zesílení rozporů nabídky.

Existují dva hlavní důvody pro zesílení rozporů nabídky-poptávky. Na jedné straně s rychlým rozšířením průmyslového měřítka vstupuje stále více a více podniků na trh epoxidového propanu, což vede k zesílené konkurenci na trhu. Aby se mohli soutěžit o podíl na trhu, musí společnosti snižovat ceny a zvýšit produkci, což vede k neustálému poklesu provozních sazeb. Na druhé straně jsou downstream aplikační oblasti epoxidového propanu relativně omezené, hlavně koncentrované v polích polyetherových polyolů, dimethyl karbonátu, propylenglykolu a etherů alkoholu. Mezi nimi jsou polyether polyoly hlavním následným aplikačním poli epoxidového propanu, což představuje 80% nebo více celkové spotřeby epoxidového propanu. Míra růstu spotřeby v této oblasti je však v souladu s mírou růstu čínské ekonomiky a růst průmyslového měřítka je menší než 6%, což je výrazně pomalejší než míra růstu dodávek epoxidového propanu. To znamená, že ačkoliv tržní poptávka roste, míra růstu je mnohem pomalejší než míra růstu nabídky, což vede k intenzifikaci rozporů nabídky.

3 、Snížení důležitosti závislosti

Závislost na importu je jedním z hlavních ukazatelů pro měření mezery v nabídce na domácím trhu a je také důležitým parametrem odrážejícím úroveň importní stupnice. V posledních 18 letech byla průměrná dovozní závislost čínského epoxidového propanu přibližně 14%, což dosáhlo vrcholu 22%. Avšak s rychlým rozvojem domácího epoxidového propanu a neustálým zvyšováním domácího měřítka, závislost na dovozu prokázala klesající trendový rok od roku. Očekává se, že do roku 2023 se čínská závislost na epoxidovém propanu sníží na přibližně 6%a za posledních 18 let dosáhne historického minima.

Obrázek 2 Trend závislosti Číny na importovaném epoxidovém propanu

Snížení důležitosti závislosti je způsobeno hlavně dvěma faktory. Zaprvé, s rychlou expanzí domácího epoxidového propanu se kvalita a výkon domácích produktů výrazně zlepšila. Mnoho domácích podniků provedlo významné průlomy v oblasti technologických inovací a výzkumu a vývoje produktů, což vedlo k tomu, že kvalita epoxidového propanu na domácím trhu je téměř stejná jako dovážené produkty. To poskytlo domácím podnikům větší konkurenční výhodu na trhu a snížilo jejich závislost na dovážených produktech. Za druhé, s neustálým zvyšováním kapacity produkce propanu pro domácí epoxid se kapacita nabídky na trhu výrazně zlepšila. To umožňuje domácím podnikům lépe uspokojit tržní poptávku a snížit poptávku po dovážených produktech.

Snížení důležitosti závislosti však také přineslo řadu problémů. Za prvé, s nepřetržitým expanzí trhu s epoxidovým propanem a nepřetržitým růstem poptávky se také zvyšuje nabídkový tlak domácích produktů. Pokud domácí podniky nejsou schopny dále zvýšit produkci a kvalitu, může se rozporu s nabídkou na trhu dále zintenzivnit. Za druhé, se snížením závislé na dovozu čelí domácí podniky většímu tlaku na konkurenci na trhu. Aby mohli domácí podniky konkurovat podílu na trhu a udržovat konkurenceschopnost, musí neustále zlepšovat svou technologickou úroveň a inovační schopnosti.

4 、Analýza budoucího vývojového situace

Čínský trh s epoxidovým propanem bude v budoucnu čelit řadě hlubokých změn. Podle statistických údajů se očekává, že rozsah čínského epoxidového propanu bude do roku 2030 překročit 14 milionů tun/rok a průměrná roční míra růstu zůstane na vysoké úrovni 8,8% od roku 2023 do 2030. Tato rychlá míra růstu. bezpochyby dále zhoršuje dodavatelský tlak na trh a zvýší riziko nadměrné kapacity.

Provozní míra průmyslu je často považována za důležitý ukazatel pro vyhodnocení, zda je trh přebytek. Pokud je provozní sazba pod 75%, může na trhu přebytek. Provozní míra je přímo ovlivněna mírou růstu trhu s koncovým spotřebitelem. V současné době je hlavním následným aplikačním poli epoxidového propanu polyether polyoly, které představují více než 80% celkové spotřeby. Avšak jiné oblasti aplikací, jako je dimethyl karbon, propylenglykol a alkohol, retardéry hoření, i když jsou přítomny, mají relativně malou poměr a omezenou podporu pro konzumaci epichlorhydrinu.

Stojí za zmínku, že míra růstu spotřeby polyetherových polyolů je v podstatě v souladu s mírou růstu čínské ekonomiky a její růst průmyslového měřítka je menší než 6%, což je výrazně nižší než míra růstu epoxidového propanu. To znamená, že zatímco míra růstu na straně spotřebitele je relativně pomalá, rychlý růst na straně nabídky dále zhoršuje prostředí nabídky a poptávky na trhu s epoxidovým propanem. Ve skutečnosti může být 2023 již prvním rokem nadměrné nabídky v čínském průmyslu epoxidového propanu a pravděpodobnost nadměrné nabídky v dlouhodobém horizontu zůstává vysoká.

Epoxidový propan, jako přechodný produkt v rychlém rozvoji čínského chemického průmyslu, má své jedinečné vlastnosti. Vyžaduje, aby výrobky měly vlastnosti homogenity a měřítka, zatímco mají relativně nízké investice a technologické bariéry a snadný přístup k surovinám. Kromě toho musí mít v průmyslovém řetězci také atributy střední třídy, což znamená, že může dosáhnout downstream rozšíření průmyslového řetězce. Tyto typy produktů hrají klíčovou roli v rafinovaném vývoji chemického průmyslu, ale také čelí riziku tržních homogenizačních šoků.

Proto, pro podniky produkující epoxidový propan, jak hledat diferenciaci ve vývoji průmyslového řetězce v tvrdé konkurenci na trhu a jak používat pokročilejší technologie ke snížení výrobních nákladů, se stane důležitými strategickými úvahami pro jejich budoucí rozvoj.