1.1 Analýza trendů na trhu s BPA za první čtvrtletí

V prvním čtvrtletí roku 2023 činila průměrná cena bisfenolu A na východočínském trhu 9 788 juanů/tuna, což představuje meziroční pokles o 21,68 % a meziroční pokles o 44,72 %. V lednu až únoru 2023 se cena bisfenolu A pohybovala kolem cenové hranice 9 600–10 300 juanů/tuna. Začátkem ledna, spolu s atmosférou čínského Nového roku a předváděcími volbami některých výrobců o zisk, kleslo těžiště trhu na 9 650 juanů/tuna. Dva týdny před a po svátcích jara se nabídka na downstreamu zvýšila a po svátcích se ceny ropy zvýšily, což vedlo k nárůstu cen ropy v odvětví, nabídka hlavních výrobců bisfenolu A se zvýšila a trh vzrostl. Hlavní jednání na východočínském trhu se vyšplhala na 10 200–10 300 juanů/tuna. V únoru se hlavní kontrakt na digesci a skladový trh pohybovaly kolem ceny 10 000 juanů. V březnu bylo oživení poptávky po terminálech pomalé a zdůraznil se rozpor mezi nabídkou a poptávkou na trhu. Ve spojení s událostmi v oblasti finančních rizik v Evropě a amerických bankách se projevil pokles cen ropy a potlačila se tržní mentalita. Na trhu se projevila zřetelná krátká pozice. Oživení downstreamových terminálů bylo nižší, než se očekávalo, zásoby epoxidových pryskyřic nejprve vzrostly a poté klesly, těžiště PC se zmírnilo, zdůraznil se rozpor mezi nabídkou a poptávkou na trhu. Ve spojení s periferními událostmi v oblasti finančních rizik vedly k poklesu cen ropy a základních chemikálií, což potlačilo tržní sentiment. Bisfenol A a downstreamové trhy synchronizovaly směrem dolů a k 31. březnu tržní ceny bisfenolu A klesly až na 9300 juanů za tunu.

1.2 Rovnováha nabídky a poptávky po bisfenolu A v prvním čtvrtletí

V prvním čtvrtletí roku 2023 je situace s nadměrnou nabídkou bisfenolu A v Číně zřejmá. Během tohoto období bylo ve společnostech Wanhua Chemical Phase II a Guangxi Huayi BPA uvedeno do provozu dohromady 440 000 tun nových jednotek ročně a celkový provoz byl stabilní, což zvýšilo nabídku na trhu. Výroba epoxidových pryskyřic v downstreamu je v podstatě stejná jako ve stejném období loňského roku, včetně nových výrobních kapacit a míry náběhu průmyslu, což představuje nárůst spotřeby o téměř 30 %, ale celkové tempo růstu nabídky je vyšší než tempo růstu poptávky. Rozdíl mezi nabídkou a poptávkou po bisfenolu A se v prvním čtvrtletí prohloubil na 131 000 tun.

1.3 Čtvrtina datového listu o vodivosti řetězce v odvětví

Čtvrtina tabulek s údaji o bisfenolu A v předcházejícím a následném průmyslovém řetězci

2. Prognóza odvětví bisfenolu A ve druhém čtvrtletí

2.1 Prognóza nabídky a poptávky po produktech pro druhé čtvrtletí

2.1.1 Prognóza produkce

Nová kapacita: Ve druhém čtvrtletí nebyly v oblasti domácí výroby bisfenolu A jasné plány. V důsledku slabého trhu v letošním roce a výrazného poklesu zisků v odvětví došlo k odložení některých nových zařízení do provozu s větším zpožděním, než se očekávalo, a celková domácí výrobní kapacita na konci druhého čtvrtletí dosáhla 4 265 000 tun ročně.

Ztráta zařízení: ve druhém čtvrtletí proběhla centralizovaná generální oprava domácích zařízení na bisfenol A. Podle výzkumu společnosti Lonzhong proběhla ve druhém čtvrtletí pravidelná generální oprava dvou společností s kapacitou generálních oprav 190 000 tun ročně a očekávanou ztrátou kolem 32 000 tun. Nicméně, aktuální stav zařízení Cangzhou Dahua v době restartu je neznámý. Domácí výrobci (Changchun Chemical, Shanghai Sinopec Mitsui, Nantong Xingchen atd.) provedli generální opravu a očekávali ztrátu 69 200 tun, což představuje nárůst o 29,8 % oproti prvnímu čtvrtletí.

Využití kapacity průmyslu: Očekává se, že domácí produkce průmyslu A dosáhne ve druhém čtvrtletí 867 700 tun, což představuje mírný pokles o 0,30 % ve srovnání s prvním čtvrtletím a nárůst o 54,12 % ve srovnání s rokem 2022. V druhé polovině prvního čtvrtletí roku 2023 došlo k nové domácí výrobní kapacitě bisfenolu A. Slabý trh v prvním čtvrtletí letošního roku vedl některé podniky ke snížení produkce a zatížení provozu. Průměrná míra využití kapacity v odvětví by měla ve druhém čtvrtletí dosáhnout 73,78 %, což představuje meziroční nárůst o 29,8 %. Dosáhne 73,78 %, což představuje pokles o 4,93 procentního bodu oproti předchozímu čtvrtletí a meziroční pokles o 2 procentní body.

2.1.2 Prognóza čistého dovozu

Očekává se, že dovoz do odvětví Číny A ve druhém čtvrtletí výrazně poklesne, ale stále se jedná o čistého dovozce. Stále existuje především domácí část vstupního zpracování a někteří výrobci dovážejí malé množství obecného obchodu. Čistý objem vývozu by měl dosáhnout 49 100 tun.

2. 1.3 Prognóza spotřeby v následných fázích

Ve druhém čtvrtletí se očekává, že spotřeba produktů kategorie A v Číně dosáhne 870 800 tun, což představuje meziroční nárůst o 3,12 % a meziroční nárůst o 28,54 %. Důvodem je především to, že: na jedné straně se plánuje uvedení do provozu nových zařízení pro následnou výrobu epoxidových pryskyřic, spolu se snížením produkce a zatížení v prvním čtvrtletí v tomto odvětví se očekává růst produkce ve druhém čtvrtletí; na druhé straně je provoz zařízení v odvětví osobních počítačů relativně stabilní, během kterého dochází k zastavení jednotlivých závodů kvůli údržbě, snížení zatížení a koexistenci některých výrobců ke zvýšení zatížení, a očekává se, že produkce ve druhém čtvrtletí meziročně vzroste přibližně o 2 % ve srovnání s prvním čtvrtletím.

2.2 Vývoj cen upstreamových produktů ve druhém čtvrtletí a dopad na prognózu produktů

Ve druhém čtvrtletí je plánováno zastavení řady domácích jednotek fenolu a acetonu z důvodu údržby a zároveň spuštění nových jednotek, čímž se celková nabídka mírně zvýšila ve srovnání s prvním čtvrtletím. Vzhledem k tomu, že i odvětví bisfenolu A a další odvětví mají plány na údržbu nebo snížení zatížení, je prostor pro pokles trhu s ohledem na relativně stabilní ceny ropy a ztráty v odvětví víceprocesního zpracování propylenu omezený a poptávka v terminálech se mění. Odhadované ceny fenolu a acetonu jsou relativně stabilní. Očekává se, že ceny fenolu se budou pohybovat v rozmezí 7500–8300 juanů/tuna a ceny acetonu v rozmezí 5800–6100 juanů/tuna. Cenová podpora pro bisfenol A stále existuje.

2.3 Průzkum mentality trhu ve druhém čtvrtletí

Ve druhém čtvrtletí nebudou k dispozici nová zařízení s bisfenolem A, plánovaná údržba dvou sad domácích zařízení, ostatní výrobci podle nabídky a poptávky na trhu a špatná ekonomika dopadu snížení zatížení výroby nebo pokračování, během celkové bilance nabídky a poptávky po bisfenolu A se očekává zlepšení v prvním čtvrtletí, ale celková nabídka je stále dostatečná, očekává se, že většina trhu bude mít bisfenol A kolem cenové linie nahoru a dolů s pravděpodobností výkyvů, většina z nich má v úmyslu „vidět opatrnější provoz“.

2.4 Prognóza cen produktů na druhé čtvrtletí

Ve druhém čtvrtletí se očekává, že tržní cena bisfenolu A bude kolísat mezi 9 000 a 9 800 juany za tunu. Na straně nabídky se očekává mírný pokles nabídky ve srovnání s prvním čtvrtletím v důsledku dopadu údržby zařízení a částečného snížení produkce. Rozpor mezi nabídkou a poptávkou na trhu se oproti minulému čtvrtletí snížil nebo zmírnil, cenový rozdíl mezi regiony se pravděpodobně zmenší. Na straně poptávky se očekává, že uvedení epoxidové pryskyřice do provozu a její uvolnění bude mít dopad na celkovou produkci. Ve druhém čtvrtletí se očekává mírný nárůst produkce PC. Očekává se, že výroba plochého uhlí v Shenma a Hainan Huasheng obnoví výrobu nebo zvýší zátěž. Ostatní jednotliví výrobci mají plány inspekcí a zohlednění dopadu následného trhu nevylučuje možnost snížení zátěže. Náklady na fenolketon jsou ovlivněny náklady na centralizovanou údržbu zařízení a základním dopadem nabídky a poptávky. Ceny jsou relativně pevné, bisfenol A stále podporujeme. Tržní mentalita a tržní mentalita ve druhém čtvrtletí, spolu s přechodem na vyrovnávací paměť, je stále k dispozici. Stručně řečeno, očekává se, že faktory nabídky, poptávky a nákladů se u bisfenolu A budou pohybovat v úzkém rozmezí výkyvů.