V první polovině roku 2022 ceny propylenu na domácím trhu meziročně mírně vzrostly, přičemž hlavním faktorem ovlivňujícím ceny propylenu byly vysoké náklady. Pokračující uvolňování nových výrobních kapacit však vedlo ke zvýšenému tlaku na nabídku na trhu, ale také na růst cen propylenu, takže celková ziskovost řetězce propylenového průmyslu v první polovině roku klesla. Ve druhé polovině roku by tlak na straně nákladů mohl mírně polevit, zatímco na straně nabídky a poptávky se očekává posílení dopadu cen propylenu ve druhé polovině roku, kdy se očekává jejich růst a následný pokles, přičemž průměrná cenová hladina nemusí být tak vysoká jako v první polovině roku.

Hlavní faktory ovlivňující domácí trh s propylenem v první polovině roku 2022 jsou následující.

1. výrazný meziroční nárůst nákladů, který vytváří příznivou podporu pro ceny propylenu.

2. rostoucí trend celkové nabídky, který brzdí růst cen propylenu.

3. Zvýšená poptávka, ale klesající zisky v navazujících odvětvích, relativně omezený nárůst cen propylenu.

Propylenové suroviny rostou více než navazující produkty, ziskovost průmyslového řetězce klesá

V první polovině roku 2022 se ceny produktů v řetězci propylenového průmyslu zvyšovaly od surovin k navazujícím produktům v sestupném pořadí. Jak je patrné z níže uvedené tabulky, cena ropy a propanu jako hlavních surovin pro propylen v první polovině roku výrazně vzrostla, zejména ceny ropy meziročně vzrostly o 60,88 %, což vedlo k výraznému nárůstu výrobních nákladů propylenu. Ve srovnání se surovinami vzrostly domácí ceny propylenu meziročně o méně než 4 % a propylenový průmysl se dostal do značné ztráty. Ceny derivátů propylenu v navazujícím průmyslu meziročně klesly, zejména ceny propylenoxidu, butylalkoholu, akrylonitrilu a acetonu klesly výrazněji. Ziskovost derivátů propylenu v navazujícím průmyslu v první polovině roku obecně klesala v důsledku kombinace rostoucích cen surovin a klesajících cen samotných produktů.

Náklady na propylen meziročně výrazně vzrostly, což příznivě podpořilo jeho ceny.

Náklady výrazně vzrostly, přičemž většina procesů upadla do ztráty. Ziskovost propylenového průmyslu v roce 2022 byla v první polovině roku nízká, přičemž náklady na propylen v různých procesech rostly meziročně různým tempem, o 15 % až 45 %, což naznačuje výrazný nárůst cen surovin. Těžiště cen propylenu se sice také posunulo nahoru, ale tempo růstu bylo menší než 4 %. V důsledku toho zisk různých procesů výroby propylenu meziročně výrazně klesl, a to o 60 % až 262 %. S výjimkou propylenu na bázi uhlí, který byl mírně ziskový, byly ostatní procesy výroby propylenu ve značné ztrátě.
Celková nabídka propylenu roste, což táhne ceny propylenu nahoru

Nové kapacity se nadále uvolňují a zároveň roste i produkce. První polovina roku 2021 zahrnuje druhou fázi rafinérie Zhenhai, Lihua Yi, Qi Xiang, Xinyue, Xinjiang Hengyou, Srbang, Anqing Tai Hengfa, Xintai, Tianjin Bohua atd. Do provozu byla uvedena řada závodů na výrobu propylenu. Nové kapacity jsou rozmístěny především v oblasti Shandong a východní Číny, s malým množstvím v severozápadní, severní a střední Číně. Výrobní proces nových kapacit je převážně PDH, existují také individuální krakování, katalytické krakování, MTO a MTP. V první polovině roku 2022 bylo přidáno 3,58 milionu tun nové domácí kapacity propylenu a celková domácí kapacita propylenu vzrostla na 53,58 milionu tun. Uvolnění nových kapacit propylenu vedlo ke zvýšení produkce, přičemž celková domácí produkce propylenu v první polovině roku 2022 dosáhla 22,4 milionu tun, což představuje nárůst o 5,81 % ve srovnání se stejným obdobím roku 2021.

Průměrná cena dovozu meziročně vzrostla a objem dovozu se výrazně snížil. Průměrná cena dovozu v první polovině roku 2022 meziročně vzrostla a arbitrážní možnosti pro dovážené zboží byly omezené. Zejména v dubnu 2022 činil domácí dovoz propylenu pouze 54 600 tun, což je rekordně málo za posledních 14 let. Očekává se, že celkový dovoz propylenu v první polovině roku 2022 dosáhne 965 500 tun, což je o 22,46 % méně než ve stejném období roku 2021. S pokračujícím růstem domácí nabídky propylenu se podíl dovozu na trhu dále snižuje, což odpovídá očekáváním trhu.
Poptávka po propylenu roste, ale zisky v downstreamu klesají, což vede k relativně omezenému nárůstu cen propylenu.

Spotřeba propylenu meziročně rostla s uvedením nových downstreamových kapacit. V první polovině roku 2022 byla uvedena do provozu řada downstreamových jednotek, včetně Lianhong New Materials, závodu na polypropylen Weifang Shu Skin Kang, rafinerie Lijin, závodu na akrylonitril Tianchen Qixiang, závodu Zhenhai II, závodu na oxid propylenu Tianjin Bohua a závodu na aceton ZPCC, což vedlo k růstu spotřeby propylenu. Nové downstreamové kapacity jsou také soustředěny v provincii Shandong a východní Číně s malou distribucí v severní Číně. Domácí downstreamová spotřeba propylenu v první polovině roku 2022 dosáhla 23,74 milionu tun, což představuje nárůst o 7,03 % ve srovnání se stejným obdobím roku 2021.

Domácí podniky aktivně vyvážejí a objem vývozu propylenu se meziročně zvyšuje. Vzhledem k rychlému růstu domácí výrobní kapacity propylenu a výraznému nárůstu konkurenčního tlaku na trhu některé hlavní závody aktivně hledají exportní příležitosti a spolu s nástupem arbitrážní fáze se objem vývozu propylenu meziročně výrazně zvýšil.
Zisk z downstream produktů se zmenšil, schopnost akceptovat ceny surovin se snížila. V první polovině roku 2022 ceny surovin vzrostly, zatímco ceny derivátů propylenu klesly, ziskovost downstream produktů propylenu obecně klesla. Zisk z butanolu a kyseliny akrylové je relativně stabilní a ziskovost propylenové metody ECH se zvýšila. Zisky z polypropylenového prášku, akrylonitrilu, fenolketonu a propylenoxidu se však výrazně snížily a hlavní downstream polypropylen upadl do dlouhodobých ztrát. Akceptace cen surovin ze strany downstreamových závodů na propylen se snížila a jejich nákupní nadšení bylo nízké, což do jisté míry ovlivnilo poptávku po propylenu.

Očekává se, že ceny propylenu v druhé polovině roku nejprve porostou a poté klesnou, přičemž průměrné cenové hladiny nebudou tak vysoké jako v první polovině roku.

Na straně nákladů pravděpodobně v druhé polovině roku klesnou ceny surovin a podpora cen propylenu by mohla být mírně oslabena.

Na straně nabídky byl dovoz v první polovině roku relativně nízký a očekává se, že ve druhé polovině roku mírně vzroste, jak se dovoz postupně zotavuje. Ve druhé polovině roku stále probíhají plány na uvedení do provozu některých nových domácích výrobních kapacit, objem dodávek propylenu se nadále rozšiřuje, tlak na nabídku na trhu se nesnižuje a dopad na stranu nabídky je stále silný.

Na straně poptávky jsou hlavními faktory ovlivňujícími poptávku po propylenu zisky z downstream polypropylenu a stav začínajících podniků. Očekává se, že poptávka po ostatních chemických produktech bude relativně stabilní. V listopadu a prosinci se může tlak na pokles zvýšit.

Celkově se očekává, že cena propylenu ve druhé polovině roku poroste a poté klesne a průměrné těžiště ceny nemusí být tak vysoké jako v první polovině roku. Očekává se, že průměrné cenové těžiště trhu s propylenem v provincii Shandong bude ve druhé polovině roku 7700–7800 juanů/tuna s cenovým rozpětím 7000–8300 juanů/tuna.

Chemwinje čínská společnost zabývající se obchodováním s chemickými surovinami se sídlem v nové oblasti Šanghaje Pudong. Má síť přístavů, terminálů, letišť a železniční dopravy a sklady chemikálií a nebezpečných chemikálií v Šanghaji, Kantonu, Jiangyinu, Dalianu a Ningbo Zhoushan v Číně. Celoročně skladuje více než 50 000 tun chemických surovin s dostatečnými zásobami. Vítejte u nás a navštivte nás. chemwine-mail:service@skychemwin.comWhatsApp: 19117288062 Tel.: +86 4008620777 +86 19117288062